Какие структурные изменения произойдут в спросе на сталь в 2026 году? CSteel News, Чжу Чжаожэнь, 21 января 2026 г.
На недавно состоявшемся Китайском экономическом ежегодном форуме 2025-2026 годов был проведён ряд политических мер, включая стимулирование синхронного роста доходов населения и экономики, расширение импорта и экспорта, оптимизацию политики в отношении новых видов инфраструктуры и новой урбанизации, и трансформацию под руководством двойной углеродной цели, что придало многомерный импульс спросу в сталелитейной отрасли. На фоне установленной в «Плане работы по обеспечению стабильного роста сталелитейной отрасли (2025-2026 годы)» цели среднегодового роста добавленной стоимости отрасли на 4%, набор политик будет способствовать переходу спроса на сталь от традиционной зависимости к многомерному движению, достигая двойного прорыва – стабилизации общего объёма и модернизации структуры.
Активация конечного спроса за счёт роста доходов и потребления
Совокупный эффект, создаваемый ростом доходов населения и совершенствованием потребительской политики, становится ключевой внутренней движущей силой роста спроса на сталь. В рамках данного форума чётко была поставлена задача обеспечить синхронный рост доходовнаселения и экономики в целом, а также заложена прочная основа для потребления за счёт конкретных мер, таких как повышение базовой пенсии для городских и сельских жителей и реализация плана по увеличению доходов городского и сельского населения. Каждый процентный пункт роста уровня доходов приводит к увеличению потребления товаров длительного пользования на 1,3 п.п., что напрямую транслируется на конечный рынок стали. Углубление и реализация политики обмена старых потребительских товаров на новые стали важным инструментом стимулирования. В 2025 году эта политика уже способствовала быстрому росту продаж соответствующих товаров, а после оптимизации и модернизации в 2026 году её охват расширился с автомобилей и бытовой техники на большее количество областей. Взять, к примеру, новые энергетические автомобили: в ноябре 2025 года их проникновение на рынок приблизилось к 60%, а политика субсидий на замену (максимальная сумма 20 000 юаней) позволит в течение года превысить объем производства в 35 млн.единиц. Хотя количество стали, используемой в каждом новом энергетическом автомобиле, примерно на 10% меньше, чем в традиционных автомобилях с ДВС, доля высококачественных сортов, таких как высокопрочная сталь и электротехническая сталь, увеличилась с 35% до 60%, что привело к росту добавленной стоимости стали на один автомобиль более чем на 40%. Обмен старых бытовых приборов на новые, в свою очередь, стимулирует спрос на холоднокатаные и оцинкованные листы, и ожидается, что в 2026 году потребление стали для бытовой техники, вырастет примерно на 5%. Повышение уровня потребления услуг косвенно стимулирует рост спроса на сталь. На форуме было предложено раскрыть потенциал потребительских услуг и оптимизировать условия для потребления иностранцами, что ускорило развитие сопутствующей инфраструктуры, такой как спортивные сооружения и объекты культуры и туризма. Например, на строительство среднего спортивного стадиона требуется от 8 000 до 12 000 тонн стали, причём более 60% из них составляют высокопрочные сорта стали. В строительстве культурно-туристических комплексов доля применения таких элементов, как стальные структурные фасады и нестандартные компоненты, увеличилась с 30% до 55%, став важным направлением для модернизации стали, используемой в строительстве.
Инновации и промышленная модернизация порождают спрос на высокотехнологичную продукцию
Научно-технические инновации, ведущие за собой промышленное обновление и «зелёную» трансформацию, перестраивают структурную карту спроса на сталь, где высокие технологии и низкоуглеродность становятся ключевыми полюсами роста. На форуме было чётко определено расширение трёх международных научно-технологичных производственных кластеров в регионах Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй и дельте реки Янцзы, что совместно с мерами по развитию новых точек роста, таких как водородная энергетика и «зелёное» топливо, открывает дополнительное пространство для специальных сортов стали. Возобновляемая энергетика и низкоуглеродные отрасли стали основным двигателем роста спроса. 2026 год, являясь первым годом перехода от двойного контроля над энергопотреблением к двойному контролю над выбросами углерода, ускорил создание новой энергетической системы, где такие меры, как расширение использования зелёной электроэнергии и строительство углеродно-нейтральных парков, напрямую стимулируют спрос на специальные сорта стали. В ветроэнергетике требования к прочности стали для башен ветрогенераторов мощностью более 15 МВт повысились с Q355 до Q960, при этом на одну такую установку требуется до 2 000 тонн стали. В водородной энергетике для производства одной тонны железа прямого восстановления водородом требуется около 300 кг специальной жаропрочной стали, а в строительстве водородных заправок постепенно преодолевается зависимость от импорта стали для высоконапорных водородных хранилищ – доля отечественной нержавеющей стали марки 304H уже достигла 45%. По оценкам, только сектор возобновляемой энергетики добавит в 2026 году более 20 млн. тонн нового спроса на сталь. Формирование высокотехнологичных производственных кластеров обеспечивает поддержку дифференцированному спросу. Кластер Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй, опираясь на расширение научно-инновационного центра, сосредоточен на развитии аэрокосмического оборудования, стимулируя рост спроса на сверхвысокопрочные титано-стальные листы, внутренняя степень самообеспечения которыми уже выросла с 20% до 50%. Дельта реки Янцзы, фокусируясь на полупроводниковом оборудовании и продвинутой робототехнике, способствует спросу на прецизионную штамповую и подшипниковую сталь, причем уровень импортозамещения высококачественной штамповой стали с ресурсом свыше 1 млн. циклов превысил 30%. Дельта реки Чжуцзян укрепляет поставки автомобильного листа, ожидая 8%-го роста производства оцинкованного автолиста для удовлетворения потребностей новых энергетических автомобилей в облегчении конструкции. Политические дивиденды обеспечивают гарантии для промышленной модернизации. На форуме было предложено приложить больше усилий для решения проблемы просроченных платежей предприятиям и усовершенствовать вспомогательные законы и нормативные акты к «Закону о содействии развитию частного сектора экономики», что снизит финансовое давление на сталелитейные компании. Между тем, меры, чётко обозначенные в «Плане работы по обеспечению стабильного роста сталелитейной отрасли», такие как специальные рефинансированные кредиты на научно-технические инновации и поддержка за счёт сверхдолгосрочных специальных государственных облигаций, ускорят ввод в эксплуатацию высокотехнологичных мощностей и повысят потенциал поставок высококачественной стали более чем на 20%.
Расширение внутреннего и внешнего спроса через открытость и модернизацию циклов
Сочетание политик расширения импорта и экспорта и строительства единого общенационального рынка формирует новую структуру внутреннего и внешнего кругооборота спроса на сталь, обеспечивая двойную поддержку для стабильного роста отрасли. На форуме подчёркивалось, что необходимо как увеличивать экспорт, так и наращивать импорт, что перекликается с задачей глубокого продвижения строительства единого общенационального рынка. Такой подход позволяет одновременно оптимизировать структуру внешнего спроса и раскрыть потенциал внутреннего рынка. Модернизация структуры экспорта стимулирует выход на мировой рынок высококачественной стали. Рост внешней торговли Китая в 2025 году, несмотря на неблагоприятные условия, заложил основу для 2026 года, а меры по развитию «зелёной» торговли и диверсификации экспорта будут способствовать переходу стального экспорта от расширения масштабов к повышению ценности. Начиная с 2026 года частьстальной продукции с низкой добавленной стоимостью подпадает под управление экспортными лицензиями, что побуждает предприятия концентрироваться на высокотехнологичных сегментах; ожидается, что темпы роста экспорта «зелёной» стали, такой как сталь для новых энергетических автомобилей и ветряных установок, достигнут 15%. Передовые отечественные предприятия уже экспортируют «зелёную» сталь, подтверждённую углеродным аудитом, с сокращением выбросов углерода на 50% на тонну, что соответствует требованиям Механизма корректировки углеродного следа на границе ЕС, и их доля на развивающихся рынках, таких как Юго-Восточная Азия и Ближний Восток, уже выросла до 35%. Импортная компенсация обеспечивает безопасность производственных цепочек и повышение качества. В контексте двойного контроля над выбросами углерода спрос сталелитейной отрасли Китая на высококачественное сырье растёт. Расширение импорта железной руды и металлолома позволяет как восполнить недостаток внутренних ресурсов, так и поддержать производство высококачественной стали. В 2026 году ожидается рост импорта металлолома на 10%, что поможет увеличить долю электропечных мощностей до 30%. При этом увеличение доли импорта высокосортной железной руды с 65% до 75% позволит повысить процент выхода годной продукции, такой как автомобильный лист и лист для бытовой техники, на 3-5 п.п. Строительство единого общенационального рынка раскрывает потенциал внутреннего спроса. На форуме было выдвинуто предложение о комплексном устранении внутренней беспорядочной конкуренции и стандартизации правоохранительной деятельности в отношении предприятий, что позволит устранить барьеры региональных рынков и способствовать эффективному распределению стальных ресурсов. Применение стальных конструкций в строительстве и на транспорте ускоряется, и ожидается, что в 2026 году потребление стали для них, вырастет на 12%, при этом особенно заметным будет спрос на атмосферостойкую сталь для мостов и сейсмостойкую сталь для строительства. Одновременно, после расширения пространства для самостоятельных действий регионов, формируются центры спроса на сталь, соответствующие отраслевой специализации территорий, например, на юго-западе акцент делается на сталь для гидроэнергетического оборудования, а на северо-востоке усиливаются поставки трубной стали, что ещё больше обогащает уровни спроса. В долгосрочной перспективе меры по раскрытию экономического потенциала и сочетанию инвестиций в материальные активы и в человеческий капитал будут постоянно способствовать устранению слабых мест в инфраструктуре и модернизации обрабатывающей промышленности, выступая стабилизатором спроса на сталь. В 2026 году сталелитейная отрасль переживает период реструктуризации спроса, движимой политикой, когда структура спроса переходит от зависимости от рынка недвижимости к многомерной модели лидерства обрабатывающей промышленности, поддержки потребления и модернизации экспорта, при этом повышение технологического уровня и экологичности становятся ключевыми направлениями роста, вливая прочную движущую силу для достижения отраслью цели увеличения добавленной стоимости на 4%.
Комментарий Ассоциации НСРО «РУСЛОМ.КОМ» : почему Пекин начал с утилизации автомобилей — и какие возможности откроют подобные программы для России
Источники CSteel News (КНР), материалы China Economic Annual Conference 2025–2026, государственный документ КНР Plan for Stabilizing Growth of the Steel Industry (2025–2026). Оценки и расчёты по России — Ассоциация НСРО «РУСЛОМ.КОМ» и РА Русмет.
Китай: как и зачем меняется модель спроса на сталь
В 2026 году Китай фактически фиксирует смену парадигмы в развитии сталелитейной отрасли. После двух десятилетий опоры на строительство — прежде всего недвижимость и инфраструктуру — государственная политика уходит от попыток «разогнать» спрос через квадратные метры. Новый ориентир — стабильность, управляемость и качество потребления стали. Этот разворот был официально обозначен на China Economic Annual Conference 2025–2026 и закреплён в плане Stabilizing Growth of the Steel Industry (2025–2026). Ключевая цель документа — сохранить объёмы потребления на устойчивом уровне, одновременно увеличивая добавленную стоимость отрасли примерно на 4% в год за счёт изменения структуры спроса. Проще говоря, Китай больше не стремится потреблять больше стали любой ценой. Он стремится потреблять другую сталь — промышленную, высокопрочную, технологичную — и делать это более равномерно во времени.
«Новое взамен старого»: утилизация как инструмент управления спросом
Центральным элементом новой политики становятся программы «новое взамен старого». Их суть — не в разовой поддержке отраслей, а в запуске циклической экономики обновления, где производство, потребление и утилизация связаны в единый контур. Механизм предельно понятен: государство стимулирует покупку нового товара или оборудования, но делает обязательным условием сдачу старого на утилизацию. В результате спрос на новую продукцию автоматически сопровождается формированием контролируемого потока вторичного сырья. Важно, что в китайской модели утилизация не рассматривается как бюджетный расход. Напротив, она трактуется как инвестиция, запускающая мультипликативный эффект по всей экономической цепочке.
Почему Китай начал именно с автомобилей
Автомобильный сектор стал точкой входа новой модели не случайно. Это самый массовый, стандартизированный и управляемый объект конечного потребления. Его легко учитывать, легко контролировать и легко интегрировать в систему утилизации.
В 2025 году доля новых энергетических автомобилей в Китае приблизилась к 60%. Программы замены старых автомобилей на новые с субсидиями до 20 тыс. юаней позволили одновременно:
- поддержать автопром и смежные отрасли;
- ускорить обновление автопарка;
- выстроить управляемый поток автолома;
- получить фискальный эффект уже на первом этапе продажи.
При этом для металлургии принципиально важен качественный сдвиг. Несмотря на то что электромобиль содержит в среднем на 10% меньше стали, чем автомобиль с ДВС, доля высококачественных марок стали (высокопрочные, электротехнические) выросла с 35% до 60%. Это означает рост добавленной стоимости при стабильных объёмах.
Автомобили — только начало: масштабирование на всю экономику
В 2026 году Китай последовательно распространяет логику «новое взамен старого» на другие сегменты:
- городской и пассажирский транспорт;
- сельскохозяйственную и строительную технику;
- промышленное оборудование и станочный парк;
- бытовую технику;
- коммунальную и инженерную инфраструктуру.
Таким образом формируется экономика обновления, в которой спрос на сталь возникает не за счёт расширения строительства, а через планомерную замену изношенных фондов. Для рынка стали и лома это означает более ровный, прогнозируемый и технологически ориентированный спрос.
Россия: почему Китайский опыт особенно важен. По оценкам Ассоциации НСРО «РУСЛОМ.КОМ» и РА Русмет, структура спроса на сталь в России не совпадает с китайской моделью, но есть много общего. около 70% спроса формировалось строительством. При этом Россия обладает уникальной базой для перехода к циклической модели:
- металлофонд — порядка 1,8 млрд тонн чёрных металлов;
- ежегодное ломообразование — около 51 млн тонн;
- в автомобильном и колесном транспорте сосредоточено порядка 79 млн тонн чёрных металлов.
Это означает, что именно программы утилизации и обновления транспорта могут стать для России тем же инструментом перезапуска спроса, каким они стали для Китая. У России уже был свой успешный опыт программы утилизации 2010-2011 гг, когда было продано 600 тыс.автомобилей.
Потенциал для стали и лома: оценки Ассоциации и РА Русмет
По расчётам Ассоциации НСРО «РУСЛОМ.КОМ» и РА Русмет, запуск программ «новое взамен старого» в транспорте, технике и оборудовании способен дать:
- +2–4 млн тонн дополнительного спроса на сталь в год уже на первом этапе;
- при масштабировании — до 6–7 млн тонн в год без разгона жилищного строительства.
Для рынка лома ключевой эффект заключается не в росте ломообразования, а в росте вовлечения и качества:
- дополнительно 1–3 млн тонн организованного лома в год;
- рост доли подготовленного автолома и «белого» лома;
- повышение предсказуемости сырьевой базы для электросталеплавильных мощностей.
Ломозаготовка как инфраструктура циклической экономики
Главная идея подхода с программами “новое взамен на старое” — это и есть один из ключевых признаков циклической экономики, это придаст импульс металлургии, машиностроению и всей экономике России, при этом, ломозаготовители будут фундаментом и важным элементов инфраструктуры такого подхода к управлению страной. В новой модели ломозаготовка перестаёт быть вспомогательным рынком. Она становится инфраструктурой управления материальными потоками, без которой невозможен устойчивый перезапуск спроса на сталь. Именно через систему утилизации и подготовки лома замыкается цикл обновления по всей цепочке жизненного цикла металлоизделий.
Вывод
Китай в 2026 году показывает: устойчивый спрос на сталь формируется не через строительство, а через управляемое обновление фондов. Программы утилизации автомобилей становятся точкой входа в циклическую экономику, где лом — не побочный продукт, а стратегический ресурс. По оценкам Ассоциации НСРО «РУСЛОМ.КОМ» и РА Русмет, аналогичный подход в России способен дать новый импульс рынку лома, металлургии и машиностроению, снизив зависимость отрасли от строительных циклов. Поэтому Ассоциация последовательно выступает уже больше 10 лет за запуск программ утилизации в России. Программы новое взамен старого — это не просто траты госбюджета, элементарные расчеты показывают что каждый рубль вложенный в утилизацию приносит обратно 3 рубля в виде налогов и акцизов — это комплексный эффект из -за того что все отрасли взаимосвязаны. Например, для России — только на самом первом шаге при запуске программ утилизации транспортных средств — каждый проданный автомобиль уже приносит плюс 25% к вложенным государством ресурсам, а по всей цепочке — это будет значительно больше.
